Giới siêu giàu châu Á ồ ạt rót tiền vào startup AI

Con số này cao gần gấp ba lần so với năm trước. Tốc độ rót vốn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt khi chỉ tính đến ngày 8-4 năm nay, có thêm 950 triệu đô la được cam kết.

Diễn biến này xảy ra giữa lúc những “người khổng lồ” công nghệ như SpaceX, OpenAI hay Anthropic là những startup liên tục đạt mức định giá tăng mạnh qua mỗi vòng gọi vốn. Với giới siêu giàu châu Á, viễn cảnh thu về lợi nhuận béo bở từ AI đang lấn át nỗi lo “bong bóng” công nghệ có thể vỡ.

“Chúng tôi nhận thấy sự quan tâm từ các cá nhân giàu có đang gia tăng,” Nick Xiao, CEO của Annum Capital, công ty quản lý tài sản gia đình có trụ sở tại Hồng Kông cho biết.

Xiao, người hỗ trợ việc triển khai vốn vào các công ty công nghệ tư nhân trên khắp Mỹ và Trung Quốc, nói rằng nhu cầu đầu tư AI vẫn mạnh mẽ bất chấp tính chất rủi ro cao của các thương vụ này.

Tuy nhiên, con đường đầu tư không hề dễ dàng. Các cấu trúc tài chính phức tạp, chẳng hạn đầu tư thông qua SPV (công ty mục đích đặc biệt), mức phí quản lý cao, cùng sự thiếu minh bạch thông tin khiến việc “đặt cược” vào AI ngày càng rủi ro.

Dẫu vậy, với nhiều nhà đầu tư, nỗi sợ bỏ lỡ làn sóng công nghệ mới còn lớn hơn rủi ro trả giá quá cao.

Đáng chú ý, nhiều văn phòng quản lý tài sản gia đình quy mô nhỏ cũng nhập cuộc. Họ săn tìm những “tài sản danh giá” dưới dạng cổ phần tại các kỳ lân công nghệ đình đám.

“Số lượng các văn phòng quản lý tài sản gia đình nhỏ tham gia đầu tư AI ngày càng tăng,” Nick Wong, CEO của Turoid, nền tảng quản lý tài sản dựa trên AI cho biết.

Wong đã kết nối để các văn phòng này đầu tư hơn 1 tỉ đô la vào các startup công nghệ trong 5 năm qua. Ông giúp khách hàng tiếp cận với những tên tuổi lớn như SpaceX và Anthropic thông qua hợp tác với các công ty đầu tư mạo hiểm và các đối tác quản lý quỹ.

Thông thường, mỗi nhà đầu tư này sẽ rót từ 5–10 triệu đô la trong tổng danh mục tài sản 100–200 triệu đô la để tham gia các thương vụ đầu tư tư nhân mang tính chiến lược. Nhưng đổi lại, họ phải chấp nhận nhiều rủi ro như thiếu thanh khoản, thiếu dữ liệu tài chính, và nguy cơ “down round”, khi startup gọi vốn ở mức định giá thấp hơn trước đó.

Thực tế, hơn 90% dòng vốn AI tư nhân từ châu Á năm ngoái chảy vào Mỹ. Nhưng chính mức định giá quá cao của các công ty đầu ngành như OpenAI đang trở thành rào cản ngay cả với những nhà đầu tư giàu nhất.

“Định giá của các công ty AI hàng đầu tại Mỹ đã trở nên quá đắt đỏ khiến việc xuống tiền giờ khó hơn nhiều so với một năm trước”, Kenny Ho, nhà sáng lập Carret Private Investments bình luận.

Do đó, một số nhà đầu tư đang chuyển hướng sang các startup AI giai đoạn rất sớm tại châu Á. Họ kỳ vọng mức lợi nhuận từ các startup này có thể đạt 10–20 lần vốn đầu tư, điều ngày càng khó đạt được tại thị trường Mỹ.

Các công ty AI châu Á nhận được vốn từ giới siêu giàu trong năm ngoái bao gồm DeepRoute.ai (Trung Quốc) và Advance.AI (Singapore), theo PitchBook. Một số văn phòng tại Hồng Kông cũng đang bắt đầu tăng tỷ trọng đầu tư vào AI ở Trung Quốc vì đánh giá cao năng lực công nghệ cạnh tranh.

“Lĩnh vực AI của Mỹ tiếp tục thu hút phần lớn vốn đầu tư nhưng mức định giá cao đang khiến một số văn phòng gia đình ở châu Á tìm kiếm những cơ hội đầu tư AI có giá cả phải chăng hơn ở gần nơi họ sinh sống”, Bhavik Vashi, giám đốc khu vực châu Á Thái Bình Dương và Trung Đông tại Carta, nền tảng theo dõi cổ phần sở hữu trong các startup cho biết.