Chiến lược của các ngân hàng nhìn từ Đại hội đồng cổ đông 2026

Nếu trước đây trọng tâm chủ yếu là mở rộng tín dụng để hỗ trợ nền kinh tế, thì hiện nay, nhiều ngân hàng đã chuyển sang ưu tiên tăng trưởng chọn lọc, nâng cao hiệu quả hoạt động và xây dựng nền tảng lợi nhuận bền vững hơn.

 Những thông điệp được đưa ra tại mùa ĐHĐCĐ vừa qua cho thấy phần lớn các ngân hàng đều nhìn nhận thận trọng về dư địa tăng trưởng tín dụng trong năm 2026 so với giai đoạn trước. Sau ba năm 2023-2025 tín dụng mở rộng nhanh nhằm hỗ trợ nền kinh tế, năm nay được xem là năm điều chỉnh mang tính bản lề trước khi ngành bước vào chu kỳ phát triển năm năm tiếp theo.

Đồng thời, những biến động vĩ mô khó lường cùng các áp lực nội tại như áp lực thanh khoản kéo dài, chi phí vốn gia tăng và biên lãi ròng (NIM) thu hẹp cũng đang thúc đẩy toàn ngành đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang một mô hình vận hành mới hiệu quả và bền vững hơn.

Mùa ĐHĐCĐ năm nay vì vậy cũng phản ánh khá rõ chiến lược thích nghi của từng ngân hàng trước bối cảnh mới. Trọng tâm trong định hướng hoạt động đã dịch chuyển từ các chỉ tiêu tăng trưởng tuyệt đối sang những vấn đề mang tính nền tảng hơn.

Nhiều ngân hàng không còn chỉ nói về mở rộng dư nợ, mà nhấn mạnh hơn đến việc gia tăng thu nhập dịch vụ, phát triển hệ sinh thái khách hàng và tận dụng công nghệ để cải thiện hiệu quả kinh doanh.

Bối cảnh tăng trưởng trong năm 2026 của ngành ngân hàng

Bước sang năm 2026, tín hiệu điều chỉnh tăng trưởng tín dụng đã phần nào được hé lộ qua cơ chế phân bổ room tín dụng. Theo đó, hạn mức tín dụng sẽ được xác định dựa trên xếp hạng tổ chức tín dụng nhân với hệ số chung do Ngân hàng Nhà nước quy định trong từng thời kỳ.

Đáng chú ý, mức hệ số này đã giảm từ 3,5 trong giai đoạn 2024-2025 xuống còn 2,6 trong năm 2026, cho thấy định hướng điều hành thận trọng hơn. Trong bối cảnh đó, kế hoạch kinh doanh đưa ra ĐHĐCĐ năm nay cũng phản ánh việc nhiều ngân hàng chủ động hạ mục tiêu tăng trưởng tín dụng so với ba năm trước.

Khi đặt trong định hướng phát triển ngành giai đoạn 2026-2030, đây không chỉ là điều chỉnh ngắn hạn, mà còn cho thấy sự chuyển dịch trong tư duy điều hành theo hướng ưu tiên chất lượng tăng trưởng và tính bền vững.

 Điểm đáng chú ý, mục tiêu tăng trưởng chung nhiều khả năng vẫn sẽ được thúc đẩy bởi một nhóm nhỏ ngân hàng bao gồm MBB, HDB, và VPB. Đây là những ngân hàng có tăng trưởng tín dụng tốt trong thời gian qua, mặt khác, nhóm cũng sở hữu nền tảng tài chính vững, hệ số an toàn vốn thuận lợi, khả năng khai thác mạnh mảng SME và tài chính tiêu dùng cao hơn mặt bằng chung.

Trong khi đó, các ngân hàng quy mô lớn khác, đặc biệt là các ngân hàng quốc doanh, có xu hướng tăng trưởng thận trọng hơn do quy mô nền dư nợ lớn và phải đảm nhận vai trò ổn định hệ thống.

Xu hướng này cho thấy tăng trưởng tín dụng năm 2026 sẽ không còn diễn ra đồng đều trên toàn ngành như giai đoạn trước. Thay vào đó, sự phân hóa giữa các ngân hàng sẽ rõ nét hơn, cả về tốc độ tăng trưởng lẫn chất lượng lợi nhuận.

Định hướng hoạt động của các ngân hàng trong năm 2026

Nếu như những năm trước, nội dung trọng tâm tại các kỳ ĐHĐCĐ thường xoay quanh hạn mức tăng trưởng tín dụng và mục tiêu lợi nhuận, thì năm nay nhiều ngân hàng đã nhấn mạnh hơn đến cấu trúc nguồn thu và chất lượng tăng trưởng.

Điều này phản ánh thực tế rằng mô hình phụ thuộc vào thu nhập lãi đang dần bộc lộ những giới hạn. Trong bối cảnh NIM khó mở rộng khi cạnh tranh gay gắt và chi phí vốn chưa giảm đáng kể, các ngân hàng buộc phải tìm kiếm những nguồn thu bền vững hơn.

Một chủ đề xuất hiện xuyên suốt tại mùa ĐHĐCĐ năm nay là xu hướng tái định vị động lực tăng trưởng, chuyển dần sang các hoạt động mang tính cốt lõi và có giá trị gia tăng cao.

Với nhóm ngân hàng quốc doanh, định hướng chung tiếp tục là tăng trưởng ổn định, hỗ trợ các lĩnh vực ưu tiên và nâng cao hiệu quả vận hành.

Trong bối cảnh dư địa tăng trưởng quy mô không còn lớn như trước, nhóm này tập trung nhiều hơn vào chuyển đổi số, giảm chi phí hoạt động, cải thiện tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) và gia tăng doanh thu phí từ tệp khách hàng sẵn có. Đây là hướng đi phù hợp với lợi thế quy mô lớn và mạng lưới rộng.

Ở nhóm ngân hàng tư nhân có thế mạnh bán lẻ, chiến lược đẩy mạnh tín dụng cá nhân như cho vay tiêu dùng, cho vay mua nhà ở vẫn tiếp tục được ưu tiên trong bối cảnh chính sách kích cầu tiêu dùng nội địa còn được chú trọng.

Tuy nhiên, tăng trưởng quy mô hiện không còn được theo đuổi bằng mọi giá, mà đi kèm yêu cầu chọn lọc khách hàng kỹ hơn, nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng và kiểm soát rủi ro chặt chẽ hơn.

Bên cạnh mục tiêu mở rộng dư nợ, nhiều ngân hàng cũng nhấn mạnh rõ nét hơn định hướng phát triển theo chiều sâu, tập trung nâng cao trải nghiệm khách hàng thông qua các sản phẩm tài chính cá nhân hóa và hệ sinh thái dịch vụ đồng bộ.

Việc ứng dụng dữ liệu lớn, số hóa quy trình và phân tích hành vi tiêu dùng để thấu hiểu nhu cầu khách hàng, từ đó đề xuất các gói sản phẩm phù hợp, đang được đặt ở vị trí trung tâm trong chiến lược bán lẻ.

Cách tiếp cận này giúp các ngân hàng không chỉ duy trì tăng trưởng về quy mô, mà còn nâng cao khả năng bán chéo, gia tăng giá trị trên từng tệp khách hàng và xây dựng nguồn thu bền vững hơn trong dài hạn.

Trong khi đó, các ngân hàng có thế mạnh khách hàng doanh nghiệp đang đề cao hơn mô hình cung cấp hệ sinh thái tài chính toàn diện. Không chỉ dừng lại ở hoạt động cấp tín dụng truyền thống, nhiều ngân hàng đẩy mạnh các mảng dịch vụ như quản lý dòng tiền, tài trợ thương mại, ngoại hối, ngân hàng đầu tư và các nguồn thu phí khác nhằm đa dạng hóa cơ cấu lợi nhuận.

Đáng chú ý, định hướng đối với nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn hiện không còn giới hạn trong việc cung cấp các khoản vay đơn thuần. Thay vào đó, nhiều ngân hàng nhấn mạnh việc khai thác dữ liệu để thấu hiểu đặc thù từng ngành nghề, từ khai thác đó thiết kế các giải pháp tài chính phù hợp với nhu cầu vận hành, hỗ trợ dòng tiền kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp.

Song song với đó là việc mở rộng sang các dịch vụ giá trị gia tăng như trái phiếu, tài trợ chuỗi cung ứng, cấu trúc vốn hay các giải pháp ngân hàng giao dịch chuyên biệt. Đây là hướng đi giúp ngân hàng giảm phụ thuộc vào tăng trưởng dư nợ, đồng thời tạo nền tảng lợi nhuận ổn định và bền vững hơn trong dài hạn.

Thông điệp từ mùa ĐHĐCĐ 2026 cho thấy ngành ngân hàng đang bước sang một chu kỳ phát triển trưởng thành hơn. Tăng trưởng tín dụng vẫn quan trọng, nhưng không còn là yếu tố quyết định duy nhất.

Khả năng tạo ra nguồn thu đa dạng, duy trì chi phí vốn thấp, kiểm soát nợ xấu và khai thác công nghệ mới là những yếu tố ngày càng quan trọng trong định giá và triển vọng của từng ngân hàng.