Dòng tiền ồ ạt đổ vào năng lượng sạch giữa khủng hoảng Trung Đông

Theo dữ liệu mới nhất từ Morningstar, hơn 3 tỉ đô la Mỹ đã chảy vào các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) năng lượng tái tạo toàn cầu chỉ trong tháng Tư. Đó là dòng tiền chảy ròng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 1-2021, nâng tổng tài sản ròng của các quỹ này lên 43 tỉ đô la.

Nếu như 5 năm trước, nhà đầu tư đặt cược vào năng lượng tái tạo chủ yếu vì biến đổi khí hậu, thì nay ưu tiên đã thay đổi.

Charles de Boissezon, Giám đốc chiến lược cổ phiếu toàn cầu của ngân hàng Société Générale, cho rằng chính xung đột Trung Đông, vốn đẩy giá dầu lên mức cao nhất trong 4 năm, mới là yếu tố định hình xu hướng hiện tại.

“Nhìn bề ngoài, đây có vẻ là sự phục hồi của năng lượng tái tạo nhưng thực chất đây là một ‘ván cược’ vào an ninh năng lượng khi nhà đầu tư bắt đầu tính lại cái giá của việc phụ thuộc vào nhiên liệu nhập khẩu trong một thế giới đầy bất ổn địa chính trị”, ông nói.

Ông cũng chỉ ra một nghịch lý thú vị. Đó là những thay đổi chính sách tại Mỹ, vốn có thể kìm hãm đầu tư vào năng lượng sạch, lại vô tình trở thành lực đẩy cho lĩnh vực này.

Giá dầu và khí đốt tăng vọt kể từ khi Mỹ và Israel tấn công Iran hôm 28-2. Giá dầu Brent tuần trước chạm mốc 126 đô la/thùng, tăng mạnh từ chỉ khoảng 70 đô la/thùng trước chiến tranh.

Chỉ số S&P Global Clean Energy Transition, theo dõi các doanh nghiệp năng lượng tái tạo toàn cầu, đã tăng vượt trội so với chỉ số dầu mỏ S&P Global Oil trong thời gian đó. Đà tăng đặc biệt mạnh trong tháng này khi đàm phán Mỹ - Iran rơi vào bế tắc.

Theo Deepa Venkateswaran, chuyên gia phân tích năng lượng sạch của Bernstein, giá năng lượng tăng cao có thể mang lại “cú hích ngắn hạn” cho doanh thu của các tập đoàn dầu khí, nhưng về dài hạn sẽ làm suy giảm nhu cầu nhiên liệu hóa thạch.

Ngược lại, diễn biến này lại càng làm nổi bật vai trò của năng lượng tái tạo và quá trình điện hóa như là những giải pháp tất yếu trong dài hạn.

Hồi cuối tháng Ba, ngân hàng Bank of America (BofA) nâng khuyến nghị nâng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu với tập đoàn điện gió xa bờ lớn nhất thế giới Ørsted (Đan Mạch). BofA nhận định rằng xung đột tại Trung Đông sẽ khiến châu Âu tăng tốc giảm phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch, giúp điện gió xa bờ được hưởng lợi đáng kể.

Giá cổ phiếu Ørsted đã tăng 37% từ đầu năm sau khi chịu tác động tiêu cực năm ngoái do chính quyền Tổng thống Donald Trump dừng các dự án điện gió tại Mỹ.

Giá cổ phiếu nhà sản xuất turbine gió trên bờ Nordex tăng tới 67% trong năm nay. Giá cổ phiếu của tập đoàn năng lượng tái tạo Acciona (Tây Ban Nha), cổ đông lớn nhất của Nordex, cũng tăng 33%.

Cổ phiếu của tập đoàn Siemens Energy (Đức), công ty mẹ của nhà sản xuất năng lượng tái tạo Siemens Gamesa, tăng giá 50% trong cùng kỳ.

Theo Kasper Elmgreen, Giám đốc đầu tư của Nordea Asset Management, những cú sốc liên tiếp kể từ khi Nga mở chiến dịch quân sự toàn diện tại Ukraine năm 2022 đã trở thành “hồi chuông cảnh tỉnh lớn” về tự chủ năng lượng. Điều đó đã đẩy dòng tiền vào cổ phiếu năng lượng sạch, đặc biệt trong bối cảnh chu kỳ đầu tư kéo dài nhiều năm tại châu Âu.

“Nếu trước đây, chương trình nghị sự về công nghệ sạch được dẫn dắt bởi các mục tiêu về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) cũng như chống biến đổi khí hậu, thì giờ đây tại châu Âu, câu chuyện là chủ quyền và tự chủ năng lượng”, Elmgreen nói.

Dù chính quyền Tổng thống Donald Trump phản đối năng lượng tái tạo và các quy định môi trường, các quỹ năng lượng sạch tại Mỹ vẫn hưởng lợi.

GE Vernova, nhà cung cấp lớn về turbine gió, turbine khí và thiết bị lưới điện, dẫn đầu nhóm cổ phiếu năng lượng sạch ở Mỹ với mức giá tăng 65% từ đầu năm. Cổ phiếu của NextEra Energy, nhà phát triển nhà máy điện và hạ tầng lưới điện với phần lớn sản lượng từ năng lượng tái tạo, cũng…

Theo giới phân tích, tại Mỹ, động lực không hẳn đến từ mục tiêu tự chủ năng lượng hay chuyển đổi xanh, mà là nhu cầu cấp bách về nguồn điện để phục vụ cơn bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI).

Theo Financial Times